Aktienkantenmuster vor der Inflation: Umbruch der Märkte

(Bloomberg) – Der globale Aktienhandel war gedämpft, als die Anleger auf US-Inflationsdaten warteten, die Aufschluss über den nächsten geldpolitischen Schritt der Federal Reserve geben könnten.

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Der S&P 500 kontrahiert zusammen mit europäischen Aktien in einem engen Bereich nach oben, da die Anleger vor einem Bericht, der neue Volatilität auslösen könnte, an den Rand gedrängt werden. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen stiegen auf über 4 %, während der Dollar allgemein niedriger war.

Die US-Kerninflation wird voraussichtlich nachlassen, wobei die wichtigsten Prognosen auf monatlicher und jährlicher Basis nachlassen und die Markterwartungen stützen, dass die Zentralbank eine weitere Zinserhöhung vornehmen wird, bevor sie in der zweiten Jahreshälfte eine Pause einlegt und zu einer lockeren Politik zurückkehrt. .

Es ist ein heikler Balanceakt für Zentralbankbeamte, die mit der Notwendigkeit jonglieren müssen, die Hyperinflation zu kontrollieren und marode Banken zu stabilisieren.

„Die Märkte haben kürzlich die Ansicht vertreten, dass die Zentralbank für Stabilität im Finanzsystem sorgen muss, was bedeutet, dass Zinserhöhungen gelockert werden müssen, die die Wirtschaft stürzen könnten“, sagte Russ Mould, Investment Director bei AJ Bell. Die Aktualisierung ist für die Zentralbank sogar noch wichtiger Bank.“

Die Botschaft von Zentralbankbeamten war gemischt. Der Präsident der Chicagoer Fed, Austin Goolsbee, argumentierte am Dienstag, die Zentralbank solle „Umsicht und Geduld“ walten lassen, während der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, die Beamten hätten noch mehr zu tun, um die Inflation zu bekämpfen.

Swap-Kontrakte werden mit einer Wahrscheinlichkeit von drei zu vier für eine weitere Fed-Anhebung um einen Viertelpunkt im nächsten Monat bewertet. Händler prognostizieren für die US-Zinsen Spitzenwerte von 5 %, wobei die politischen Entscheidungsträger bis Ende des Jahres mindestens 50 Basispunkte senken werden.

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Der Dollar schwächte sich gegenüber seiner Zehnergruppe ab, während der Euro einen zweiten Tag zulegte. Der Yen und das britische Pfund waren die einzigen wichtigen Währungen, die gegenüber dem Greenback fielen, der seine Talfahrt um den fünften Tag in Folge verlängerte.

An anderer Stelle fiel Bitcoin unter 30.000 $, nachdem es am Dienstag zum ersten Mal seit 10 Monaten über dieses Niveau gestiegen war. Öl war flach, da Händler Angebotsengpässe verfolgten und Gold stieg.

Höhepunkte dieser Woche:

• Kanada-Zinsentscheidung, Mittwoch

• US FOMC Protokoll, VPI, Mittwoch

• Thomas Parkin von der Richmond Fed spricht am Mittwoch

• China-Handel, Donnerstag

• US PPI, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Donnerstag

• US-Einzelhandelsumsätze, Warenbestand, Industrieproduktion, Verbraucherstimmung der Universität von Michigan, Freitag

• Die großen US-Banken JP Morgan Chase, Wells Fargo und Citigroup geben am Freitag ihre Gewinne bekannt

Einige Schlüsselbewegungen auf den Märkten:

Anteile

• Die S&P 500-Futures stiegen um 05:42 Uhr New Yorker Zeit um 0,1 %

• Nasdaq 100-Futures waren wenig verändert

• Futures für den Dow Jones Industriedurchschnitt stiegen um 0,2 %

• Der Stoxx Europe 600 stieg um 0,3 %

• Der MSCI World Index wurde kaum verändert

Münzen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index wurde kaum verändert

• Der Euro stieg um 0,1 % auf 1,0924 $

• Das britische Pfund änderte sich kaum bei 1,2416 $

• Der japanische Yen war mit 133,77 pro Dollar kaum verändert

Kryptowährungen

• Bitcoin fiel um 0,6 % auf 30.013,65 $

• Ether fiel um 1,3 % auf 1.869,92 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um einen Basispunkt auf 3,44 %

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen stieg um zwei Basispunkte auf 2,33 %

• Die 10-jährige Rendite Großbritanniens blieb mit 3,54 % kaum verändert.

Materialien

• Rohöl von West Texas Intermediate stieg um 0,3 % auf 81,74 $ pro Barrel.

• Gold-Futures stiegen um 0,3 % auf 2.024,70 $ je Unze

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation erstellt.

–Mit Hilfe von Tasia Sibahuder.

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