Milliardär Ray Dalio warnt davor, dass Aktien um 20 % fallen könnten, wenn die Zinssätze auf 4,5 % steigen

Der Milliardär Ray Dalio, Gründer eines der größten Hedgefonds der Welt, hat davor gewarnt, dass Aktien in diesem Jahr weiter fallen könnten, nachdem unerwartet heiße Inflationsdaten im August diese Woche die Märkte erschüttert hatten.

„Es sieht so aus, als sollten die Zinssätze stark steigen (in Richtung des oberen Endes der Spanne von 4,5 % bis 6 %)“, schrieb der Gründer von Bridgewater Associates auf LinkedIn. Artikel – Ware Dienstag. „Dies wird zu einem geringeren Kreditwachstum des privaten Sektors führen, was zu niedrigeren Ausgaben des privaten Sektors und damit der Wirtschaft führen wird.“

Der S&P 500 ist diese Woche aufgrund von Untergangsängsten bereits um mehr als 6 % gefallen Himmel schwillt anHohe Zinsen und düstere Wirtschaftsaussichten belasten den Markt weiterhin. Unterdessen ist der Dow Jones Industrial Average um mehr als 1.800 Punkte gefallen, während der schwere Nasdaq Composite um etwa 1,7 % gefallen ist.

Wenn die Zinssätze auf 4,5 % steigen, würde dies laut Dalio zu einem Rückgang der Aktienkurse um etwa 20 % führen, basierend auf dem Effekt des Zeitwertabschlags. Hinzu kommt ein weiterer negativer Effekt von 10 % aus dem Rückgang der Einnahmen.

Die Inflation stieg im August schneller als erwartet und trieb die Preise schmerzhaft in die Höhe

Die aktuelle Benchmark-Spanne der Fed Funds von 2,25 % bis 2,50 % liegt um das „neutrale“ Niveau, was bedeutet, dass sie weder unterstützend noch einschränkend ist Die Wirtschaftstätigkeit. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, deutete jedoch an, dass eine restriktive Haltung sicherlich notwendig wäre, da die Zentralbank versucht, Druck auf die Wirtschaft auszuüben.

Einer der Gründe, warum Dalio glaubt, dass die Zinsen in diesem Jahr so ​​stark steigen werden, ist, dass er glaubt, dass der Markt unterschätzt, wo die Inflation enden wird. Während der Markt erwartet, dass die Inflation in den nächsten zehn Jahren bei etwa 2,6 % liegen wird, schätzte Dalio, dass der Realzins näher bei 4,5 % bis 5 % liegen würde, sofern keine größeren wirtschaftlichen Schocks eintreten.

Das Ergebnis ist, dass es mir wahrscheinlich erscheint, dass die Inflationsrate viel höher bleiben wird als das, was die Menschen und die Federal Reserve wollen (während die Inflationsrate jährlich sinken wird), dass die Zinssätze steigen werden usw. Ohne darüber nachzudenken die sich verschlechternden Tendenzen bei internen und externen Konflikten und deren Auswirkungen.

Jerome Powell, Vorsitzender der US-Notenbank, spricht während einer Pressekonferenz nach der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am 4. Mai 2022 in Washington, DC (Foto: Al Drago/Bloomberg via Getty Images) (Foto: Al Drago/Bloomberg via Getty Images/Getty Images)

Dalios Kommentare kommen ein paar Tage, nachdem das Arbeitsministerium bekannt gegeben hat, dass der Verbraucherpreisindex für August höher als erwartet ausgefallen ist. Die Preise stiegen im Monatsvergleich um 0,1 % und im Jahresvergleich um 8,3 %, was die Hoffnungen der Analysten auf einen monatlichen Rückgang zunichte machte.

Die Aktien fielen am Dienstag nach einem überraschend heißen Bericht über Ängste vor mehr Aggressivität stark füttere eswobei der Dow um 1.276 Punkte gefallen ist – der schlechteste Tag seit Juni 2020.

KLICKEN SIE HIER, UM MEHR ÜBER FOX BUSINESS ZU LESEN

Die Anleger bereiten sich bereits auf das geldpolitische Treffen der Federal Reserve nächste Woche vor, das für den 20. und 21. September geplant ist. Händler wetten darauf, dass die Beamten am Ende des Treffens einer weiteren deutlichen Zinserhöhung um 75 Basispunkte – der dritten ihrer Art in diesem Jahr – zustimmen werden, obwohl einige Wall Street Ich denke, Zentralbanker können größer werden, indem sie die vollen Punkte erhöhen.