Phil Hwang, Gründer von Arkikos, wurde in den USA wegen Betrugs festgenommen

Phil Hwang, der Gründer des zusammengebrochenen Family Office Archicos Capital Management, wurde von den US-Behörden festgenommen und wegen Betrugs, Betrugs und Marktmanipulation angeklagt.

Die am Mittwoch veröffentlichte Anklageschrift behauptet, dass Hwang (58) und Patrick Halligan (45), ein ehemaliger Finanzvorstand, Archie als „Werkzeug für Marktmanipulation und Betrug“ mit „weitreichenden Folgen für andere Teilnehmer am US-Aktienmarkt“ benutzt hätten .“

Der von der Bundesanwaltschaft in Manhattan angestrengte Fall ist die erste Strafanzeige gegen Hwang, einen der Tiger Cup-Spieler von Julian Robertsons Tiger Management Fund. Vor einem Jahr.

Damien Williams, ein US-Anwalt im südlichen Bezirk von New York, sagte: „Das Handelsvolumen ist überwältigend.

Obwohl Archicos ein relativ obskures Family Office war, konnte es viele große Kreditgeber anziehen. Das Kapital von Archicos stieg von 1,5 Mrd. USD im März 2020 auf 35 Mrd. USD ein Jahr später, wodurch sich die Position der Gruppe auf 160 Mrd. USD erhöhte.

Es gab einen Zusammenbruch des Archicos Milliarde Dollar Verluste nach dem Scheitern von Nachschusszahlungen an Investmentbanken, darunter Credit Suisse, UBS, Nomura und Morgan Stanley, löschten 100 Milliarden US-Dollar aus der Bewertung von fast einem Dutzend Unternehmen aus, da die Positionen von Archegos nicht geschadet haben.

Die Gruppe verwendete von Banken wie Morgan Stanley und Credit Suisse geliehenes Geld, um Milliarden von Dollar an Positionen in US-amerikanischen Unternehmen wie ViacomCBS – jetzt bekannt als Paramount – und Online-Händlern wie Shopify und Farfetch aufzubauen. Durch den Einsatz von Derivaten handelt die Bank mit Aktien, die im Namen von Archicos gekauft oder verkauft werden, und hinterlässt keine Spuren ihrer Tätigkeit in der Öffentlichkeit, in die das Unternehmen investiert.

„Das Projekt hatte einen historischen Zweck“, sagte Williams. „Lügen haben ihn gefüttert [stock price] Inflation und Inflation nähren weitere Lügen. Ging rund und rund. Aber letztes Jahr stockte die Musik, die Blase platzte, die Preise stürzten ab und Milliarden von Dollar verschwanden über Nacht, als sie es taten.

Hwang und Holigan bekannten sich während eines Prozesses vor einem Bundesgericht in Manhattan auf nicht schuldig.

Hwang, der einen grünen Rollkragenpullover trug, erklärte sich bereit, eine 100-Millionen-Dollar-Anleihe zu unterzeichnen, die 5 Millionen Dollar in bar und Zinsen für zwei Immobilien, einschließlich seines Hauses, schützen würde.

Der ehemalige Hedgefonds-Manager hat zugestimmt, seine Reisebeschränkungen auf Teile von New Jersey, Connecticut und Teile von New York zu beschränken. Ein Staatsanwalt teilte dem Gericht mit, dass er seinen Pass verloren und versprochen habe, keinen neuen zu beantragen.

Hwangs Anwalt sagte am Mittwoch, der Investor habe „nichts falsch gemacht“ und die Vorwürfe seien „übertrieben“.

Lawrence Lustberg, Berater von Hwang, sagte: „Wir sind sehr enttäuscht, dass die US-Staatsanwaltschaft es für angemessen hält, einen Fall zu verfolgen, der völlig unwahr oder rechtsverbindlich ist;

Holigans Anwalt sagte, er sei unschuldig und werde „freigelassen“.

Scott Becker, Direktor für Risikomanagement bei Arkigos, und William Domita, der Chefgeschäftsmann der Familie, wurden wegen Verschwörungstheorien angeklagt. Sie haben sich schuldig bekannt und kooperieren mit der US-Regierung, teilte die Justiz mit.

Die Securities and Exchange Commission reichte am Mittwochmorgen eine gemeinsame Zivilklage gegen Archigos und Hwang ein. Ab März 2021 gab es an, dass die Derivate und Beteiligungen von Archegos an ViacomCBS mehr als die Hälfte der frei gehandelten Aktien des Unternehmens ausmachten.

Auf die Frage eines Kollegen, ob der relative Rückgang der ViacomCBS-Aktien ein „Zeichen der Stärke“ an einem Tag sei, an dem die SEC im Juni 2020 einen breiten Börsencrash hatte, sagte Hwang: „Nein. Das ist ein Zeichen dafür, dass ich kaufe . Er fügte Emojis zum Spaß oder zum Lachen hinzu“, sagte SEC.

Die Commodity Futures Trading Commission erhob auch zivilrechtliche Anklage wegen Betrugs gegen Arcos und Holigan.

Staatsanwälte behaupten, dass Hwang und Holigan zwei miteinander verbundene kriminelle Pläne durchgeführt haben. Sie beschuldigten Arkigos, seinen Handel und seine Position zu verschleiern, weshalb seine Aktionäre und andere Händler auf dem Markt sagten: „Die Preise dieser Aktien sind ein Produkt von natürlichem Angebot und Nachfrage, tatsächlich sind sie ein künstliches Produkt von Hwangs manövrierendem Geschäft.“

Es wird auch behauptet, dass Archicos die Investitionspläne und Aktien der Gruppe falsch dargestellt habe, da sie Milliarden von Dollar von großen Wall-Street-Kreditgebern als Stolperstein für ihr Geschäft erhalten habe.

Obwohl die Banken wussten, dass Archigos auf eine relativ kleine Anzahl von Trades setzte, erhielten sie falsche Informationen über die Größe dieser Trades, und Staatsanwälte sagten, das Family Office habe Arcicos versichert, dass es sich innerhalb von zwei Wochen aus seinem Geschäft zurückziehen könne.

Aber das ist nicht der Fall. Im vergangenen Jahr überstieg die Position der Gruppe bei ViacomCBS 20 Milliarden US-Dollar und machte mehr als 10 Prozent ihrer Handelsanteile an dem Medienunternehmen aus. Befürworter ihres Falls haben daran gearbeitet, die tatsächliche Abschrift dieser Aussage online verfügbar zu machen.

Laut Anwälten koordinierte Hwang das Geschäft manchmal mit einem ehemaligen namenlosen Kollegen, der den Hedgefonds leitet. Als Archegos versuchte, seine Position bei GSX Techdu im Jahr 2021 auszubauen, stieß es an seine Grenzen, als einer seiner Hauptbroker sich weigerte, eine große Beteiligung an einer in den USA notierten chinesischen Bildungseinrichtung zu erwerben. Diese Grenze schränkt die Fähigkeit von GSX ein, neue Swap-Vereinbarungen mit seinen Kunden abzuschließen.

Hwang war bekannt, dass ein ehemaliger Kollege, der als „enger Freund“ bezeichnet wird, eine ähnliche Position bei GSX Techdu bei derselben Bank hatte. Die Staatsanwälte behaupten, er habe den Transfer des Mannes zu einer anderen Bank „verursacht“, was Archiecos die Möglichkeit gab, seine Position an der GSX auszubauen.

Es gibt den Fall von Archocos Aufgefordert die Erstellung neuer Regeln Von den Aufsichtsbehörden der SEC drängen sie auf eine Umstrukturierung der Engagements für Großanleger.

Zusätzlicher Bericht von Mark Vondevelde in New York