Tesla verfehlt, Schuldenobergrenze dämpft die positive Stimmung der Aktien

SINGAPUR, 20. April (Reuters) – Die globalen Aktienmärkte gaben weiter von den Mehrwochenhochs zurück, die Anfang dieser Woche erreicht wurden, aufgrund enttäuschender Gewinne von Tesla und Bedenken hinsichtlich der US-Schuldenobergrenze.

Der paneuropäische STOXX 600-Index (.STOXX), der am Dienstag ein 14-Monats-Hoch erreichte, verlor im Morgenhandel ein Drittel. Die US-Aktien-Futures waren bei der Eröffnung an der Wall Street allgemein schwächer, wobei die Kontrakte den technologielastigen Nasdaq 100 nachbildeten und um 1,1 % nachgaben.

All dies trug dazu bei, den Tag für den MSCI World Index (.MIWD00000PUS) gegenüber dem 2-1/2-Wochen-Höchststand am Dienstag abzumildern.

Der Elektrofahrzeughersteller Tesla verfehlte die Prognosen für die Bruttomarge und versprach weitere Preissenkungen, was seine Aktien vorbörslich um 7 % nach oben schickte und die Technologieaktien belastete.

Apple ( AAPL.O ) fiel um 1 % und die Google-Muttergesellschaft Alphabet ( GOOGL.O ) verlor 0,7 % im vorbörslichen Handel.

Unterdessen sagten Analysten von JP Morgan, dass sie davon ausgehen, dass die US-Schuldenobergrenze bereits im nächsten Monat ein Thema werden wird. Sie führten auch ein „nicht unbedeutendes Risiko“ eines technischen Ausfalls von Staatsanleihen an, da die Regierung die maximale Schuldengrenze erreicht und keine zusätzlichen Wechsel, Anleihen oder Schuldverschreibungen ausgeben kann.

Es wird erwartet, dass Finanzministerin Janet Yellen das sogenannte X-Datum bald revidiert – das Datum, an dem die Bundesregierung als unfähig erachtet wird, ihren Verpflichtungen vollständig nachzukommen, derzeit Anfang Juni.

Am Donnerstag stieg der Preis von fünfjährigen US-Debt Default Swaps, Kontrakten, die das Risiko von US-Staatsanleihen absichern, auf den höchsten Stand seit 2011, wie Daten von S&P Global Market Intelligence zeigten.

„Das erwartete schwächere Gewinnwachstum macht deutlich, dass die Zentralbanken nicht nur immer noch angespannt sind, sondern dass das Wirtschaftswachstum enttäuschend ist und nun die Rentabilität der Unternehmen belastet“, sagte Seema Shah, Chefstrategin beim Vermögensverwalter Principal Global Investors.

Eine Reuters-Umfrage unter Ökonomen ergab, dass die Federal Reserve ihren aggressivsten Zinserhöhungszyklus seit Jahrzehnten mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im nächsten Monat fortsetzen wird, aber die Zinsen dann für den Rest des Jahres stabil bleiben werden.

Die globalen Aktienmärkte erholten sich von den starken Einbrüchen im März, die Stimmung im Bankensektor erholte sich, bevor die Turbulenzen zunahmen und die Zentralbanken die Zinserhöhungskampagnen zur Bekämpfung der hohen Inflation bald beenden werden.

„Der enge Fokus der globalen Zentralbanken auf die Bekämpfung der Inflation ist komplizierter geworden, da sie nun vor der zusätzlichen Aufgabe stehen, die Finanzstabilität zu wahren“, sagte Thomas Boullauk, Leiter Multi-Asset-Lösungen APAC bei T. Rowe Price.

Die Analysten von Goldman Sachs gehen davon aus, dass die Europäische Zentralbank ihren Leitzins für Einlagen bis Juli von derzeit 3 ​​% auf 3,7 % anheben wird, obwohl die nächsten BIP-Daten der Eurozone voraussichtlich zeigen werden, dass die Wirtschaft widerstandsfähig bleibt.

In Großbritannien war die Inflation im März zweistellig, wobei die Jahresrate hinter den Erwartungen der Ökonomen von 10,1 % zurückblieb.

Hoch, dann runter

Die Renditen von Staatsanleihen, die am Mittwoch stark gestiegen waren, gaben nach, als die Zinserhöhungserwartungen wieder stiegen.

Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen stieg um 5 Basispunkte (bps) auf 3,55 %, nachdem sie am Mittwoch ein Vier-Wochen-Hoch von 3,639 % erreicht hatte.

Die zweijährige US-Treasury-Rendite, die sich normalerweise im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, fiel um 7 Basispunkte auf 4,19 %, nachdem sie am Mittwoch fast 4,29 % erreicht hatte, den höchsten Stand seit dem 15. März.

Shaw von Principal Global Investors sagte, die Zweijahresrendite werde höher bleiben, aber nicht über dem Niveau von 5 %, das im März kurz vor der Bankenkrise erreicht wurde.

An den Devisenmärkten sank der US-Dollar-Index leicht, während der Euro um 0,13 % auf 1,097 $ stieg.

Der Yen fiel um 0,1 % auf 134,57 pro Dollar, während das Pfund Sterling zuletzt bei 1,2442 $ gehandelt wurde, was sich an diesem Tag kaum veränderte.

Auf dem Ölmarkt fiel Brent-Rohöl um 1,49 % auf 81,70 $ pro Barrel.

Bericht von Ankur Banerjee; Redaktion von Christopher Cushing

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